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CFi.CN讯：数据显示，基金三季报明显增持种植与养殖产业链，牧原股份、温氏股份、诺普信、北大荒等持仓上升。生猪板块虽仍处亏损，但行业现金流环比由负转正，13家养殖公司单季净利合计-69.47亿元，负债率升至65.92%。国内蓝莓价格10月下旬以来涨超25%，主因厄尔尼诺致秘鲁减产10.3%。双11宠物消费爆发，国产品牌占天猫销售榜8席，鲜朗、蓝氏等跻身前五。

近期机构研报指出，农业配置比例提升不仅是风格切换结果，更反映供给端逻辑强化：产能去化深化、气候扰动推升农产品价格弹性、国产宠物品牌力加速兑现。研报认为，蓝莓涨价利好种植链上游药肥企业如诺普信；生猪亏损倒逼行业集中度提升，低成本龙头抗周期能力凸显；宠物高景气验证消费韧性，乖宝、中宠等品牌型公司盈利确定性增强。研报强调，当前农业投资主线已从单纯看猪价转向‘供给约束 结构升级’双驱动。